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Publicação
Modelos de apreçamento e cobertura para derivados sobre matérias-primas (Commodities)
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| 1.9 MB | Adobe PDF |
Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
O presente trabalho pretende introduzir uma visão do mercado das matérias-primas, em particular, o ouro, o petróleo, a soja e o milho.
Primeiramente, são apresentadas algumas definições importantes, bem como as principais diferenças/semelhanças entre Mercado Spot / Mercado Futuros e Contratos Forward / Contratos Futuros.
Apresentar-se-á um capítulo com a Teoria das Carteiras onde irá surgir a definição do CAPM (Capital Asset Pricing Model) e a respectiva aplicação prática.
Para permitir um estudo mais detalhado dos modelos de apreçamento2 e cobertura para derivados, optou-se por utilizar o modelo de Black.
Por último, teremos um capítulo com um Modelo Comparativo Spot/Futuros.
Será apresentado, ainda, um caso prático com ajustamento, simulação e calibração do modelo descrito.
Descrição
Dissertação apresentada na Faculdade de Ciências e Tecnologia da Universidade Nova de Lisboa para obtenção do grau de Mestre em
Matemática e as suas aplicações-Ramo Ciências Actuariais
Palavras-chave
Modelo black Carteira Matéria-prima Ouro Petróleo Soja