Logo do repositório
 
Publicação

Climate-related financial risks as a threat to financial stability

2023-02-17Dissertação de mestrado Acesso aberto
Ver registo simples
datacite.subject.fosDireitopt_PT
dc.contributor.advisorFeteira, João Lúcio Tomé
dc.contributor.authorMariano, Ana Carolina Andrade
dc.date.accessioned2023-05-30T18:37:38Z
dc.date.available2023-05-30T18:37:38Z
dc.date.issued2023-02-17
dc.date.submitted2022-12-15
dc.description.abstractO conceito de ‘Finanças Verdes’ surgiu como uma resposta à necessidade de compatibilizar a economia global com os esforços para combater as alterações climáticas e assim, prosseguir um desenvolvimento ambientalmente sustentável. Para o sistema financeiro, esta abordagem implica tratar dos riscos financeiros relacionados com o clima, que resultam dos impactos adversos das alterações climáticas, assim como das externalidades negativas decorrentes da transição para uma economia neutra na emissão de carbono. No entanto, os bancos centrais e os quadros regulamentares existentes negligenciaram até então estas fontes de risco, resultando numa ausência de informação financeira e nãofinanceira relativa à exposição dos bancos a riscos climáticos e numa potencial falta de credibilidade em produtos financeiros verdes e sustentáveis. Esta pesquisa visa definir, caracterizar e analisar os riscos financeiros relacionados com o clima no sector bancário, incluindo os desafios de adaptação das carteiras de empréstimos aos fatores de transmissão micro e macroeconómicos de riscos físicos e transitórios. Em particular, centra-se no papel da regulação e supervisão financeira, bem como dos bancos centrais no panorama internacional e, em particular, da União Europeia, a fim de assegurar um sistema financeiro sólido e estável face aos crescentes impactos adversos das alterações climáticas, nomeadamente na transformação dos fundamentos económicos e na mudança das preferências dos consumidores em direção a uma economia sustentável. Esse papel poderá implicar um alargamento dos mandatos dos supervisores financeiros e dos bancos centrais a fim de considerarem fatores de sustentabilidade nas suas tomadas de decisão. Seguindo uma abordagem tradicional baseada no risco, analisam-se os principais instrumentos micro e macroprudenciais à luz dos três pilares dos Acordos de Basileia, bem como possíveis alterações à política monetária e aos seus instrumentos financeiros tradicionais.pt_PT
dc.description.abstractThe concept of "Green Finance" emerged as a response to the need of aligning the global economy with the efforts to fight climate change and thus, pursuing an environmentally sustainable development. For the financial system, this includes addressing climate-related financial risks, which arise from the adverse impacts of climate change, and the negative externalities of the transition to a carbonneutral economy. However, central banks and the existing regulatory frameworks have traditionally neglected these sources of risk, resulting in a lack of financial and non-financial information on banks' exposure to climate risks and a lack of trust in green and sustainable financial products. This research aims to define, characterise and analyse climate-related financial risks in the banking sector, including the challenges in adapting lending portfolios to physical and transitional micro and macroeconomic transmission channels. In particular, it focuses on the role of financial regulation and supervision, as well as central banks, in the international landscape (especially in the context of the European Union) to ensure a sound and stable financial system in light of the rising negative effects of climate change, the changing economic fundamentals, and shifting consumer preferences towards a sustainable economy. Furthermore, supervisors and central banks may be persuaded to prioritise sustainability factors in their decision-making processes, which may entail an extension of their mandates. Using a traditional risk-based approach, key micro and macroprudential instruments are analysed in the light of the three pillars of the Basel Accords, as well as possible changes to monetary policy and its traditional financial instruments.pt_PT
dc.identifier.tid203248660pt_PT
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10362/153338
dc.language.isoengpt_PT
dc.subjectClimate riskpt_PT
dc.subjectBanking systempt_PT
dc.subjectClimate financial policypt_PT
dc.subjectFinancial regulationpt_PT
dc.subjectFinancial Supervisionpt_PT
dc.subjectMicroprudential regulationpt_PT
dc.subjectMacroprudential regulationpt_PT
dc.subjectDifferentiated capital requirementspt_PT
dc.subjectclimate disclosure requirementspt_PT
dc.subjectClimate due diligencept_PT
dc.subjectCentral Bankingpt_PT
dc.subjectMonetary Policypt_PT
dc.subjectRisco climáticopt_PT
dc.subjectSistema bancáriopt_PT
dc.subjectPolítica financeira climáticapt_PT
dc.subjectRegulação financeirapt_PT
dc.subjectSupervisão financeirapt_PT
dc.subjectRegras prudenciaispt_PT
dc.subjectRegulação macroprudencialpt_PT
dc.subjectRequisitos de capital diferenciadospt_PT
dc.subjectRequisitos de divulgação de informação climática;pt_PT
dc.subjectDever de identificação e diligência climáticapt_PT
dc.subjectBanco centralpt_PT
dc.subjectPolítica monetáriapt_PT
dc.titleClimate-related financial risks as a threat to financial stabilitypt_PT
dc.title.alternativewhat role for central banking and supervisors to build a climate and environmental resilient financial systempt_PT
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
rcaap.rightsopenAccesspt_PT
rcaap.typemasterThesispt_PT
thesis.degree.nameMestrado em Direito e Mercados Financeirospt_PT

Ficheiros

Principais
A mostrar 1 - 1 de 1
Miniatura
Nome:
Mariano_2023.pdf
Tamanho:
1.36 MB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Ver/Abrir

Coleções

FD - Dissertações de Mestrado