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Publicação
Um desenho da função de gestão de risco para uma SGFIM : caso de estudo aplicado a um fundo de investimento mobiliário
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| 4.74 MB | Adobe PDF |
Orientador(es)
Resumo(s)
Em resposta às crises financeiras, as entidades de supervisão europeias têm vindo a aumentar o nível
de medidas regulatórias em matéria de gestão de risco, que implicam custos de transformação e de
adaptação das Instituições, em prol do estabelecimento de um maior nível de proteção dos
investidores e da confiança no sistema financeiro.
Assumindo a indústria de gestão de ativos em Portugal uma dimensão cada vez mais considerável, é
crucial que as Sociedades Gestoras portuguesas assegurem uma Função de Gestão de Risco eficaz.
Em Portugal, esta tarefa tornou-se num desafio constante quer por força das inúmeras medidas
regulamentares que as Sociedades Gestoras têm de cumprir (muitas vezes não acompanhadas por
uma devida clarificação do regulador das metodologias a utilizar para determinados riscos
relevantes), quer pela inexistência, na presente indústria, de uma cultura de divulgação das práticas
de gestão de risco adotadas.
A indefinição das técnicas a adotar para a apreciação dos riscos, dá-nos assim a oportunidade,
perante uma necessidade organizativa interna, de apresentar um Trabalho de Projeto que sugere um
desenho da Função de Gestão de Risco para uma Sociedade Gestora de Fundos de Investimento
Mobiliário (SGFIM) no âmbito da gestão de Fundos de Investimento Mobiliários (FIM).
O desenho da Função de Gestão de Risco proposto focará a sua análise no risco financeiro e será
desenvolvido à luz das demais exigências legais existentes na legislação portuguesa até fevereiro de
2015 e de recomendações emitidas pela Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos
Mercados (doravante referida na sigla inglesa ESMA).
O presente trabalho contará, ainda, com a ilustração do referido desenho através de um caso de
estudo, aplicado a uma carteira multi-ativos composta por obrigações, fundos e futuros de índices de
ações.
Descrição
Project Work presented as the partial requirement for obtaining a Master's degree in Statistics and Information Management, specialization in Risk Analysis and Management
Palavras-chave
Risco Regulação Sociedades Gestoras Fundos de Investimento Mobiliário Função de Gestão de Risco Investidores