Utilize este identificador para referenciar este registo: http://hdl.handle.net/10362/14643
Título: Lévy processes and the Brazilian market
Autor: Barbachan, José Fajardo
Schuschny, Andrés Ricardo
Silva, André Castro
Palavras-chave: Hyperbolic distribution
Stable paretian distribution
Fat tails
Scale invariance
Data: Nov-2001
Editora: Fundação Getulio Vargas
Resumo: No presente artigo apresentamos processos de Levy usados na literatura para modelar os retornos dos ativos financeiros, estes processos sao gerados pelas distribuições Pareto-Estaveis e Hiperbolicas. Estudamos algumas propriedades destas distribui<;oes, em particular a propriedade da invariancia da escala temporal. Por ultimo apresentamos evidencias empiricas da aplicabilidade destes processos para modelar retornos de ativos Brasileiros, para isto usamos 0 Ibovespa, o recibo da Telebras e Petrobras, na amostra usamos dados dos periodos de 1 de janeiro de 1995 a 31 de dezembro de 1998 (Gl) e de 12 de janeiro de 1996 a 31 de dezembro de 1997(G2).
Peer review: yes
URI: http://hdl.handle.net/10362/14643
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