Publicação
An optimal deductible evaluation under an Excess of Loss Reinsurance Treaty for an Automobile Insurance portfolio
| dc.contributor.advisor | Afonso, Maria de Lourdes Belchior | |
| dc.contributor.author | Alcaide, Henrique da Cunha | |
| dc.date.accessioned | 2022-11-16T15:00:09Z | |
| dc.date.available | 2022-11-16T15:00:09Z | |
| dc.date.issued | 2022-10-26 | |
| dc.description | Dissertation presented as the partial requirement for obtaining a Master's degree in Statistics and Information Management, specialization in Risk Analysis and Management | pt_PT |
| dc.description.abstract | Reinsurance has become a widely used solution for insurance companies to protect themselves from risks. For this study it is considered a simulated portfolio consisted by policies that are covered by an own damage vehicle insurance, in which an Excess of Loss reinsurance will be applied. The main concern is to build a practical tool that allows to determine the insurer’s optimal retention level of risk. Several techniques from non-life actuarial insurance, data science and mathematics are used to determine the optimal reinsurance deductible: Data simulation, to create a portfolio; Pricing, while applying Generalized Linear Models to a simulated automobile portfolio; Reinsurance, in order to reduce the insurer’s risk; Decision Theory, to obtain an optimal deductible for reinsurance, and the collective risk model to have a theoretical model to compare with the results. For this type of portfolios, this approach provides a baseline to decide the insurer’s retention limit in case of signing an Excess of Loss per risk treaty. All the work in this study will be achieved through the R tool (Version 4.1.0). | pt_PT |
| dc.description.abstract | O Resseguro tornou-se numa solução amplamente utilizada pelas companhias de seguros para se protegerem contra os riscos tomados. Para este estudo é considerada uma carteira simulada constituida por apólices cobertas pelo seguro automóvel de danos próprios, ao qual será aplicado um resseguro de Excesso de Perdas (Excess of Loss). A principal preocupação é construir uma ferramenta prática que permita determinar o nível óptimo de retenção do risco para uma seguradora. Para determinar o dedutível ótimo de resseguro são utilizadas várias técnicas dos ramos de atuariado Não-Vida, Ciência de Dados e Matemática : Simulação de dados, para criar uma carteira. Aplicação de modelos Lineares Generalizados para obtenção de uma tarifa para uma carteira automóvel simulada. Resseguro, para reduzir o risco da seguradora. A teoria de decisão, para obter o dedutível ótimo de resseguro e o modelo de risco colectivo, para a comparação dos resultados com um modelo teórico. Para este tipo de carteira, a abordagem usada permitirá às seguradoras determinarem o limite de retenção a ser tomado em caso de aplicação de um resseguro Excesso de Perdas. Todo o trabalho desenvolvido neste estudo será efetuado através da ferramenta R (Versão 4.1.0). | pt_PT |
| dc.identifier.tid | 203125975 | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10362/145564 | |
| dc.language.iso | eng | pt_PT |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/ | pt_PT |
| dc.subject | Data Simulation | pt_PT |
| dc.subject | Pricing | pt_PT |
| dc.subject | Reinsurance | pt_PT |
| dc.subject | Decision Theory | pt_PT |
| dc.subject | Simulação de Dados | pt_PT |
| dc.subject | Tarifação | pt_PT |
| dc.subject | Resseguro | pt_PT |
| dc.subject | Teoria de Decisão | pt_PT |
| dc.title | An optimal deductible evaluation under an Excess of Loss Reinsurance Treaty for an Automobile Insurance portfolio | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |
| thesis.degree.name | Mestrado em Estatística e Gestão de Informação, especialização em Análise e Gestão de Risco | pt_PT |