Publicação
Distribuição Hiperbólica das Rentabilidades Accionárias
| dc.contributor.author | Costa, J. C. Rodrigues da | |
| dc.date.accessioned | 2019-12-03T10:30:13Z | |
| dc.date.available | 2019-12-03T10:30:13Z | |
| dc.date.issued | 1999-05-25 | |
| dc.description.abstract | Vários estudos referem que com esta nova distribuição vêm atenuadas as tradicionais insuficiências da distribuição Normal na caracterização do comportamento estocástico das variáveis finaceiras — excesso de ocorrências em torno da moda e 'fat tails". A julgar pelas amostras estudadas do nosso mercado —1988 a 1998/9 - também isso se verifica no segmento accionário da BVL para as rentabilidades logarítmicas diárias. Contudo, permanece a dúvida se, na prática, se justifica o acrés-cimo de esforço exigido na estimação dos quatro parámetros desta nova distribuição, tendo em aten-ção que a Normal exige apenas dois. Por exemplo, em termos de VaR, o facto da distribuição Gaus-siana prever, em algumas situações, maiores limiares de perdas em vários dos anos estudados tende a reduzir o interesse desse esforço adicional, dada a margem de folga que dessa forma se obtém em comparação com os valores produzidos pela hiperbólica. | pt_PT |
| dc.description.version | N/A | pt_PT |
| dc.identifier.citation | Costa, J. C. Rodrigues da, Distribuição Hiperbólica das Rentabilidades Accionárias (May, 1999). FEUNL Working Paper Series No. 353 | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10362/89150 | |
| dc.language.iso | por | pt_PT |
| dc.peerreviewed | no | pt_PT |
| dc.publisher | Nova SBE | pt_PT |
| dc.relation.ispartofseries | FEUNL Working Paper Series;353 | |
| dc.title | Distribuição Hiperbólica das Rentabilidades Accionárias | pt_PT |
| dc.type | working paper | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | workingPaper | pt_PT |