Agile Portfolio Management : A Case Study from the Insurance Sector

Abstract

Nowadays, the increasing uncertainty and instability brought by new competitors and ways of doing business make it crucial for traditional companies to become more agile and able to act fast on consumer needs and expectations. However, this is traditionally not an easy task for many insurance companies as they typically operate with functional and hierarchical organizations that only enable them to succeed in more stable environments. On the other hand, many companies are strengthening their planning methodologies by implementing Portfolio Management models. These models enable them to manage their ini-tiatives in a more integrated and efficient manner that is strategically aligned, minimizes com-plexity, and provides higher flexibility when responding to uncertainty. In this sense, a case study was developed in Fidelidade, a leading insurance group oper-ating in the Portuguese market, to study how Agile and Portfolio Management practices can be conciliated in the traditional insurance industry. This case study was divided into three major parts. First, there was a literature review on the best practices of Agile Portfolio Management in the insurance industry. After that, the data collected was used to design a new Agile Portfolio Management model, the ABP - Annual Business Planning. Finally, the model was implemented in Fidelidade and evaluated. The results collected during the implementation of the model in the insurance company confirmed its success with 96% of the participants feeling satisfied with it. Moreover, a survey confirmed that the ABP fostered a greater strategic alignment (score of 4,2 out of 5), increased the organization's focus (score of 4,2/5), promoted a greater transversal alignment and visibility (score of 4,2/5), and improved the capacity coordination between units (score of 3,9/5).

Os dias de hoje caracterizam-se por uma crescente incerteza e instabilidade provocada pelo contínuo surgimento de novos concorrentes e formas de fazer negócio. Assim, é essencial que empresas tradicionais se tornem cada vez mais ágeis e capazes de agir rapidamente às necessidades e expectativas dos seus consumidores. No entanto, esta não costuma ser uma tarefa fácil para muitas seguradoras que tradicionalmente possuem organizações funcionais e hierárquicas que apenas lhes permitem ter sucesso em ambientes mais estáveis. Por outro lado, muitas empresas têm vindo a fortalecer as suas metodologias de plane-amento ao implementarem modelos de Gestão de Portfólios. Estes modelos permitem a ges-tão de iniciativas de uma maneira mais integrada e eficiente, que assegura o alinhamento es-tratégico, minimiza a complexidade e garante uma maior flexibilidade. Neste sentido, foi desenvolvido um estudo de caso na Fidelidade, um grupo segurador líder no mercado português, para investigar de que forma as práticas Agile e de Gestão de Portfólio podem ser conciliadas no setor segurador. Este estudo de caso foi dividido em três etapas principais. Primeiramente, realizou-se uma revisão de literatura sobre as melhores práticas de Gestão de Portfólios Agile no setor segurador. Em seguida, os dados recolhidos foram utilizados para desenhar o novo modelo de Gestão de Portfólios Agile. Por fim, o modelo foi implementado na Fidelidade e avaliado. Os resultados recolhidos durante a implementação do modelo na empresa seguradora confirmaram o seu sucesso, com 96% dos participantes a sentirem-se satisfeitos com o mesmo. Mais ainda, um inquérito confirmou que o ABP promoveu um maior alinhamento estratégico (pontuação de 4,2 em 5), aumentou o foco da organização (pontuação de 4,2/5), fomentou um maior alinhamento e visibilidade transversal (pontuação de 4,2/5), e melhorou a capacidade de coordenação entre as áreas da organização (pontuação de 3,9/5).