Break On Through (to the other side) of Political Connections: An exploratory Empirical Analysis of Portuguese Companies

Abstract

Transparency International’s Global Corruption Barometer 2013 reveals that political parties, Parliament, the judiciary and the military are the most corrupt institutions in Portugal. Transparency International’s 2017 Corruption Perception Index ranks the country 29th place out of 180 countries. Although politicians have a great influence on company profits, there is no such research in Portugal that examines the impact of political connections on firms. This thesis tries to complete this task differently. With the information publicized on the Portuguese parliament website, databases that contain information about the public employees, and one of the Orbis Van Dijk databases about the Portuguese companies, this paper tries to evaluate the performance of these companies compared to the ones that don’t have connections. This dissertation describes the difference between companies that has government connections and compare to companies that don’t. The dissertation explains the origin of each database explains the keys to merge them, and then compares each one of them. In the end, the reader will be able to understand their behavior and how private companies with government connections have an advantage compared to the market. This thesis in among the first ones to examine the influence of political power connections in Portugal.

O Barómetro de Corrupção Global 2013 da Transparency International revela que os partidos políticos, o Parlamento, o sistema judiciário e os militares são as instituições mais corruptas em Portugal. O Índice de Percepção de Corrupção de 2017 da Transparency International classifica o país em 29º lugar entre 180 países. Embora os políticos tenham uma grande influência nos lucros das empresas, não existe em Portugal qualquer investigação que examine o impacto das ligações políticas nas empresas. Esta dissertação tenta completar essa tarefa de maneira diferente. Com a informações divulgadas no site do parlamento português com bases de dados públicas que contém informações sobre os funcionários públicos, e uma das bases de dados Orbis Van Dijk sobre as empresas portuguesas e seus respectivos desempenhos ao longo dos anos, esta tese procura avaliar o desempenho destas empresas face às que não o possuem conexões. Esta dissertação descreve a diferença entre empresas que têm ligações com o governo e compara com empresas que não têm. A dissertação explica a origem de cada banco de dados, explica as chaves para mesclá-los e, a seguir, compara cada um deles. Ao final, o leitor poderá entender seu comportamento e como empresas privadas com vínculo governamental levam vantagem em relação ao mercado.